Fusions & Acquisitions (M&A)

Cette formation a pour vocation d’initier les participants aux mécanismes clés des opérations de fusion et d’acquisition. Elle offre une compréhension globale du processus M&A, de la phase de stratégie à l’exécution, en passant par l’évaluation, la négociation, le montage juridique et financier, ainsi que l’intégration post-opération. La formation s’appuie sur des cas concrets et des retours d’expérience pour ancrer les apprentissages dans la réalité du terrain.

Objectifs pédagogiques :

Les participants apprendront à identifier les enjeux stratégiques d’une opération de fusion ou d’acquisition, à évaluer une cible ou à préparer leur entreprise à une opération de croissance externe. Ils seront également capables de structurer une opération, d’en comprendre les dimensions juridiques et fiscales, et de piloter le processus de négociation et d’intégration.

Public concerné :

Dirigeants d’entreprise, directeurs financiers, responsables développement, juristes d’entreprise, conseillers en transmission, experts-comptables, auditeurs, investisseurs ou toute personne impliquée dans un projet de M&A.

Prérequis :

Des connaissances de base en analyse financière, en comptabilité et en droit des sociétés sont recommandées.

Durée et modalités :

Deux à trois jours selon le niveau d’approfondissement souhaité. Formation proposée en présentiel ou en distanciel, avec possibilité d’adaptation au public (initiation ou perfectionnement).

Contenu pédagogique :

Le programme aborde les différentes approches de valorisation : patrimoniale (actif net réévalué), comparative (multiples de marché), et par les flux futurs (actualisation des flux de trésorerie). Chaque méthode est illustrée par des cas concrets. La formation traite également des facteurs de valorisation (croissance, risque, structure financière) et des ajustements à effectuer selon la nature de l’activité. Une large place est donnée à la pratique, avec la réalisation d’un dossier de valorisation complet en fin de parcours.

Méthodes mobilisées :

Le programme couvre l’ensemble des étapes d’une opération M&A :

Cadre stratégique et motivations des opérations (croissance, synergies, transmission, etc.)
Identification et sélection des cibles ou acquéreurs
Valorisation de l’entreprise cible (approches utilisées en contexte M&A)
Due diligence : analyse des risques et préparation des audits
Négociation, lettre d’intention (LOI), protocole d’accord
Structuration juridique, fiscale et financière de l’opération
Financement de l’acquisition
Intégration post-fusion : pilotage, organisation, RH, synergies

Des études de cas viendront illustrer chaque étape pour faciliter l’appropriation des concepts.

Évaluation des acquis :

Les compétences sont validées par des exercices pratiques, des mises en situation de négociation, et une étude de cas finale avec restitution collective ou individuelle.

Résultat attendu :
À l’issue de la formation, les participants disposeront d’une vision claire et structurée du processus M&A, et seront capables d’intervenir efficacement dans un projet de fusion-acquisition, que ce soit en tant qu’initiateur, conseil ou acteur opérationnel.